美국채 30년물 금리 5.31% ‘19년만 최고’…금융시장 초긴장

미국 30년물 국채금리가 5.3%를 넘어 2007년 이후 최고 수준으로 치솟으면서 글로벌 금융시장에 긴장감이 커지고 있다. 눈덩이처럼 불어나는 재정적자를 메우기 위한 국채 발행 확대, 인공지능(AI) 데이터센터 투자 붐에 따른 기술기업들의 회사채 발행 급증, 일본·중국 등 주요 해외 보유국들의 미 국채 이탈 가중이 초장기 국채금리를 밀어 올리고 있다는 분석이다

여기에 이날 미국과 이란 간 60일 휴전 합의가 별다른 성과 없이 만료되며 국제유가가 급등, 인플레이션 우려를 키운 것도 장기금리를 밀어 올린 요인으로 꼽힌다.

블룸버그 통신에 따르면 이날 30년 만기 미 국채 금리는 전장보다 5bp(1bp=0.01%포인트) 오른 5.31%를 기록했다. 지난 13일 미 재무부가 실시한 250억달러 규모의 30년물 국채 신규 발행 입찰에서 2001년 이후 최고 금리(5.22%)가 나온 데 이어 매도세가 이어진 결과다.

배경에는 미국의 국가부채 증가와 이를 메우기 위한 대규모 국채 발행과 인플레이션 우려가 자리 잡고 있다. 투자자들이 미 정부의 재정 부담과 물가 위험을 반영해 장기 국채에 더 높은 수익률을 요구하면서 채권 가격은 떨어지고 금리는 오르고 있다. 최근 발표된 7월 고용 지표 부진과 소매 판매 감소로 연준의 단기 기준금리 추가 인상 압력은 다소 완화됐지만, 3%를 웃도는 물가상승률은 여전히 시장에 부담이다.

미국의 재정 악화 속도는 가파르다. 2026회계연도 재정적자는 7월까지 누적으로 이미 전년도 연간 적자(1조7750억달러)를 넘어섰다. 피치는 미국의 재정적자가 2026~2027년 GDP 대비 7.4%에 달할 것으로 전망했는데, 대규모 적자를 메우기 위한 국채 발행 증가가 불가피하다는 우려가 초장기물 금리 상승으로 이어지고 있다.

AI 투자 붐도 국채시장에는 또 다른 부담이다. 데이터센터 건설 등에 필요한 막대한 자금을 마련하기 위해 미국 기술기업들이 회사채 발행과 대출을 크게 늘리고 있다. 올해 데이터센터 관련 자금조달액은 2690억달러로, 이미 지난해 연간 규모의 두 배 수준이다.

이 때문에 미국 정부와 기술기업이 장기 투자자금을 놓고 경쟁하는 구도가 형성되고 있다. 투자자 입장에서는 더 높은 금리를 주는 민간 회사채와 미 국채를 비교하게 되면서 국채 수요가 상대적으로 약해질 수 있다는 지적이다.

투자은행 바클레이즈의 안슐 프라단은 “시장 안정을 위해서는 재정 지출 감소, AI 관련 채권 발행 속도 둔화, 미 재무부의 발행 전략 변화 등이 복합적으로 작용해야 한다”고 진단했다.