HBM 수요 더 늘어난다… 메모리부터 장비·부품주까지 상승세

고대역폭메모리(HBM) 관련주가 7일 일제히 강세를 보이며 국내 증시 상승을 주도하고 있다. 글로벌 빅테크 기업들의 인공지능(AI) 서버 투자가 확대되는 가운데 차세대 HBM 수요 증가에 따른 반도체 업종의 실적 개선 기대감이 관련 장비·부품주로 확산하는 모습이다.

이날 HBM 관련주는 메모리 업체를 비롯해 후공정과 검사, 패키징 장비주까지 폭넓게 상승하고 있다. AI 가속기 시장이 빠르게 성장하면서 고성능 메모리 수요가 늘고 있고, 이에 따라 HBM 생산능력 확대와 관련 장비 투자도 이어질 것이라는 기대가 주가에 반영되고 있다.

HBM 시장을 주도하는 SK하이닉스와 삼성전자도 강세를 나타내고 있다.

한국거래소에 따르면 이날 오전 9시32분 현재 SK하이닉스는 5.83% 오른 174만3000원에 거래되고 있으며 삼성전자는 4.21% 상승한 26만6250원을 기록하고 있다. 두 종목의 주가 상승이 반도체 업종 전반의 투자심리를 끌어올리는 모습이다.

HBM 세대교체에 대한 기대감도 관련주에 힘을 보태고 있다. HBM3E에 이어 HBM4로 시장의 중심이 이동하면서 메모리 업체들의 생산라인 확대와 함께 패키징 및 후공정 장비 수요가 늘어날 가능성이 제기되고 있다.

후공정 장비 분야에서는 피에스케이홀딩스와 한미반도체, 제우스 등이 상승세를 보이고 있다. HBM 생산 과정에서 패키징 기술의 중요성이 높아지면서 관련 장비 업체들의 수주 확대와 실적 개선 기대감이 커지고 있다.

레이저 및 정밀가공 장비 분야에서도 이오테크닉스 등이 강세를 나타내고 있다. HBM 생산 과정에서 미세 공정과 패키징 기술이 중요해지면서 정밀 장비에 대한 투자 확대 가능성이 부각된 영향으로 풀이된다.

검사와 계측 장비주에도 매수세가 유입되고 있다. 오로스테크놀로지와 넥스틴, 디아이, 와이씨, 테크윙 등이 동반 상승하면서 HBM 생산 확대에 따른 검사 공정 수요 증가 기대감을 반영하고 있다.

반도체 테스트와 소재·부품 관련주도 상승 대열에 합류했다. ISC와 유니테스트, 에스티아이, 펨트론, 제너셈, 와이씨켐, 엠케이전자 등도 오름세를 나타내며 HBM 투자 확대에 따른 밸류체인 전반의 수혜 가능성이 부각되고 있다.

다만 HBM 테마에 편승한 모든 종목이 상승하는 것은 아니다. 고영과 켐트로스, 아이엠티, 레이저쎌, 마이크로투나노 등 일부 종목은 약세를 나타내며 종목별 차별화가 나타나고 있다. HBM 관련 기대감이 이미 주가에 반영됐거나 실적 개선의 가시성이 상대적으로 낮은 종목을 중심으로 매물이 출회되는 모습이다.

시장에서는 HBM 관련주의 주가 흐름이 단순한 테마 장세를 넘어 실제 반도체 투자와 실적 개선으로 이어질지에 관심이 쏠리고 있다. AI 데이터센터 투자가 지속되고 고성능 메모리 수요가 확대될 경우 메모리 업체뿐 아니라 생산과 검사, 패키징 과정에 필요한 장비 및 소재·부품 업체까지 수혜 범위가 확대될 수 있기 때문이다.

다만 HBM 관련주는 기대감에 따라 주가 변동성이 커질 수 있는 만큼 실제 수주와 공급 확대 여부를 확인할 필요가 있다는 지적도 나온다.

업종 전체의 상승세에 따라 움직이기보다 HBM 세대 전환과 생산능력 확대 과정에서 실적 개선이 확인되는 기업을 중심으로 종목별 접근이 필요하다.