조선주는 이제 단순 테마주라고 보기 어려운 것 같습니다

예전에는 조선주 하면 수주 뉴스 한 번 나오고 주가 움직이는 정도로 생각했는데 요즘 숫자를 보면 조금 다르게 보입니다.

HD한국조선해양은 올해 7월 초 기준으로 이미 133척, 157억2천만달러를 수주하면서 연간 목표의 67.4%​를 채웠습니다. LNG선뿐 아니라 컨테이너선, LPG·암모니아선 등 선종도 꽤 다양합니다.

여기서 제가 보는 포인트는 단순히 배를 많이 만든다는 게 아닙니다.

예전처럼 저가 수주 경쟁을 하는 게 아니라 LNG선이나 친환경 선박처럼 단가와 수익성이 높은 선박 위주로 수주가 쌓이고 있다는 것입니다. HD한국조선해양도 올해 들어 대규모 가스선·컨테이너선 계약을 계속 확보하고 있습니다.

그리고 한미 조선 협력까지 실제 사업 기회로 검토하고 있다는 점도 중장기적으로는 재료가 될 수 있어 보입니다.

그래서 저는 조선주를 볼 때 하루 급등락보다
수주잔고 → 선가 → 영업이익률

이 세 개를 보는 게 더 중요하다고 생각합니다.

HD한국조선해양이나 HD현대중공업이 중간에 크게 조정받는 날이 나온다면 오히려 그때 다시 공부해볼 만한 섹터 같습니다.

조선은 이제 뉴스 한 방보다는 실적으로 증명해야 할 구간 같네요.